Man schreibt das Jahr 1974. Der CIA-Agent Donald Butler spürt in Ungarn einen Werwolf auf und kann die scheußliche Kreatur erlegen. Das wertvolle Blut wird in die USA transportiert, wo es erstmal im CIA-Labor verschwindet. Enttäuscht über die Verzögerung, injiziert sich Butler selbst das Blut. Kurz darauf wird er selbst zur Bestie, und sein Partner Pete Miller ist gezwungen ihn zu erschiessen. Die Leiche wird eingefroren und der Vorfall vertuscht. 20 Jahre später. Wissenschaftler haben eine biologische Metallhaut entwickelt. Darin sieht Miller eine Chance, die alten Experimente wieder aufzunehmen. Mit der Leiche von Butler sollen die Tests beschleunigt werden. Während die Wissenschaftler die Haut auf Butlers Leichnam transplantieren, erwacht dieser plötzlich zum Leben. Im Licht des Vollmondes verwandelt er sich in Metalbeast, einen reißenden Werewolf mit Panzerhaut, der furchtbare Rache nimmt...